【4816】誰(shuí)擁有世界

（〔德〕漢斯—尤根·雅各布斯著，呂巧平譯，中信出版社，52.6萬(wàn)字，2020年1月第1版，88元）

△3部分：①資本與資本運(yùn)作者；②資本與資本市場(chǎng)；③這世界真正屬于誰(shuí)？

〇在金融全球化時(shí)代，資本越來(lái)越聚集到少數(shù)資產(chǎn)管理公司、國(guó)家養(yǎng)老基金、對(duì)沖基金、大型家族基金手中，它們因資本聯(lián)結(jié)而形成了一個(gè)全球壟斷的金融權(quán)力網(wǎng)絡(luò)，一個(gè)攫取資本權(quán)力的資本家俱樂部。這些資本的創(chuàng)造者和掌門人通過(guò)聚集、運(yùn)作巨額資本，掌控全球金融投資市場(chǎng)，從而產(chǎn)生了一種不同于傳統(tǒng)以實(shí)業(yè)發(fā)展為根基獲取財(cái)富和權(quán)力的新資本主義。

〇在這本書中，會(huì)看到數(shù)萬(wàn)億資產(chǎn)何以使黑巖成為富可敵國(guó)的全球頭號(hào)金融資產(chǎn)管理公司，也看到近200位全球資本大鱷，他們?cè)谌蛩刂频目傎Y本超過(guò)400萬(wàn)億美元，幾乎是世界經(jīng)濟(jì)總量的60%，他們運(yùn)用資本這一“武器”掌控金融投資市場(chǎng)，主導(dǎo)世界經(jīng)濟(jì)。在這個(gè)世界，到處都有他們的身影。也許，下一場(chǎng)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)正在逼近。

〇資產(chǎn)管理公司：黑巖、先鋒、道富、富達(dá)投資、資本集團(tuán)、阿蒙迪、北方信托、威靈頓管理公司、富蘭克林資源。

〇養(yǎng)老保險(xiǎn)基金：美國(guó)社會(huì)保障信托基金、日本政府養(yǎng)老投資基金、韓國(guó)國(guó)民年金管理公團(tuán)……。

〇國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金：挪威銀行投資管理公司、淡馬錫控股、迪拜投資公司……。

〇私募股權(quán)基金：黑石、凱雷、阿波羅全球管理、貝恩資本……。

〇對(duì)沖基金：橋水基金、AQR資本管理公司、保爾森公司……。

〇家族基金：沃爾瑪、微軟、亞馬遜、臉書、甲骨文、萬(wàn)達(dá)集團(tuán)……。

〇銀行：三菱銀行、匯豐銀行、摩根大通銀行、法國(guó)巴黎銀行、美國(guó)銀行、富國(guó)銀行、德意志銀行、高盛集團(tuán)。

〇保險(xiǎn)公司：安盛、安聯(lián)、大都會(huì)、保德信金融集團(tuán)、日本郵政保險(xiǎn)公司、法通。

〇高科技行業(yè)：蘋果、惠普、日立集團(tuán)、索尼、松下、英特爾、德國(guó)電信、軟根集團(tuán)等。

〇今天，金融資本總量已是商品生產(chǎn)總量的4倍。全球國(guó)債、信貸、股值、貸款的總額大約是270萬(wàn)億美元，實(shí)體經(jīng)濟(jì)總量超過(guò)73萬(wàn)億美元，而且實(shí)體經(jīng)濟(jì)或多或少在滯漲。未來(lái)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)總量大約500萬(wàn)億美元。可以想象，金融資本的占比會(huì)更高。在世界經(jīng)濟(jì)史上，金融市場(chǎng)未發(fā)揮過(guò)這樣的主導(dǎo)作用。

〇影子銀行的陰影——下一場(chǎng)危機(jī)必來(lái)。影子銀行帝國(guó)所掌控的資金總額將近80萬(wàn)億美元，這相當(dāng)于全球銀行業(yè)務(wù)的25%。目前，全球60%的貸款發(fā)生在傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)之外。

〇全球化首先意味著資本和數(shù)據(jù)的全球化。數(shù)據(jù)是新資本、硅谷是新霸權(quán)。

〇“一個(gè)有信心的人比99個(gè)有興趣的人更強(qiáng)大”。

（2020年7月4日下午閱畢）